Pengacara dan bankir startup di Seattle telah lama membantu para pendiri meningkatkan modal. Kini mereka mengumpulkan sebagian uang mereka untuk berinvestasi di perusahaan teknologi tahap awal yang menjanjikan di wilayah Pacific Northwest.
Trio penyedia layanan startup lama di Seattle — Minh Le dari Stifel Bank dan Craig Sherman Dan David Wickwire dari Wilson Sonsini — bekerja sama untuk memimpin dana Pacific Northwest Modal Penyedia Jasa (SPC), sebuah perusahaan nasional yang berinvestasi wilayah demi wilayah.
SPC diluncurkan pada tahun 2014 di Colorado dengan model investasi startup yang unik. Perusahaan ini melakukan investasi bersama dalam putaran tahap awal yang dipimpin oleh perusahaan ventura institusional, biasanya memberikan cek yang lebih kecil ke dalam kesepakatan yang sama.
Para investor – mitra terbatas, atau LP – berasal dari komunitas hukum, perbankan, akuntansi, dan asuransi, yang mencerminkan upaya untuk memberikan kesempatan kepada para profesional yang mendukung startup untuk juga berinvestasi di dalamnya. Angel investor dan serial pengusaha juga merupakan bagian dari upaya ini, menggunakan SPC sebagai cara untuk mendukung lebih banyak pendiri lokal.
“Orang-orang yang mendukung ekosistem namun seringkali tidak memiliki akses terhadap kelas aset tersebut,” kata Le.
Model ini bertujuan untuk “mengindeks” aktivitas tahap awal suatu wilayah, mendukung puluhan perusahaan dibandingkan hanya bergantung pada beberapa perusahaan saja. SPC telah memperluas modelnya dari Boulder ke wilayah lain seperti New England, Texas, dan Chicago. Mereka telah mengumpulkan 11 dana di enam wilayah, dan berinvestasi di sekitar 60 perusahaan per dana.
SPC mulai menjajaki dana Pacific Northwest sekitar satu setengah tahun yang lalu. Jody Gembalasalah satu pendiri SPC, mengatakan wilayah ini terasa “sangat cocok” mengingat komunitas ventura yang kuat dan kumpulan talenta yang luas di sekitar raksasa teknologi seperti Amazon dan Microsoft.
“Setelah kami menemukan tim seperti Minh, David, dan Craig untuk memimpin dana tersebut, ditambah kru piringan hitam luar biasa yang memiliki koneksi baik, dana SPC Pacific Northwest menjadi hal yang mudah,” katanya kepada GeekWire.
Le, Sherman, dan Wickwire adalah andalan ekosistem teknologi Seattle. Le, mantan pemimpin Silicon Valley Bank, bergabung dengan Stifel Bank pada tahun 2023. Sherman dan Wickwire memiliki pengalaman gabungan selama empat dekade di Wilson Sonsini, mewakili banyak perusahaan rintisan yang didukung oleh ventura terkemuka di kawasan ini.
Berbeda dengan dana tradisional, direktur pelaksana lokal tetap menjalankan pekerjaan harian mereka. Mereka membantu memunculkan kesepakatan melalui jaringan mereka, sementara Service Provider Capital membuat keputusan investasi akhir.
Tujuannya bukan untuk menghasilkan bisnis baru bagi perusahaan mereka, kata mereka, namun untuk memperkuat ekosistem yang lebih luas dengan memperluas akses terhadap modal awal. Basis LP dana tersebut mencakup banyak rekan profesional dan pesaing mereka, dari firma hukum dan bank lain di seluruh wilayah.
Model dana ini sengaja dibuat luas dan dirumuskan. Ketekunan sangat minim; Memenuhi kriteria (startup teknologi atau ilmu hayat tahap awal di Pacific Northwest yang mendapatkan putaran pertama dari investor institusional) seringkali sudah cukup.
Karena dana tersebut bergantung pada pemimpin institusi yang tepercaya, para pendiri tidak perlu memperkenalkan SPC secara langsung — jika mereka memenuhi kriteria, dana tersebut dapat bergabung dengan cepat.
Dana Pacific Northwest yang baru telah mengumpulkan $3 juta dan telah melakukan dua investasi yang dirahasiakan. Ia menulis cek dalam kisaran $50.000 hingga $100.000.
Dana tersebut juga bertujuan untuk mengisi kesenjangan yang ditinggalkan oleh investor lama yang telah pensiun atau bergabung dengan perusahaan ventura, dan berfungsi sebagai semacam “malaikat strategis” untuk membantu menyelesaikan putaran awal, kata Wickwire.
Ekosistem startup di Seattle telah lama dikritik karena kurangnya modal lokal untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan baru. Penutupan Techstars Seattle tahun lalu menciptakan kesenjangan lain dalam pendanaan dan bimbingan tahap awal.
“Ada wirausahawan hebat di sini, ada insinyur hebat di sini – dan semakin banyak modal yang mendukung pasar lokal, maka kita semua akan semakin baik,” kata Sherman.
