Laporan pendapatan kuartal ketiga Berkshire Hathaway pada hari Sabtu mengungkapkan Warren Buffett terus menjual lebih banyak saham daripada yang dibelinya dengan investor legendaris tersebut siap untuk mengundurkan diri sebagai CEO pada akhir tahun.
Konglomerat tersebut menjual saham senilai $12,5 miliar pada periode terakhir dan membeli $6,4 miliar, menandai penjualan bersih kuartal ke-12 berturut-turut. Rincian lebih lanjut tentang saham tertentu akan disampaikan dalam pengajuan peraturan terpisah akhir bulan ini.
Sementara itu, simpanan uang tunai Berkshire membengkak ke rekor tertinggi baru sebesar $382 miliar karena laba operasional melonjak 34% sementara Buffett menunda pembelian kembali saham untuk kuartal kelima berturut-turut.
Ketika portofolio saham perusahaan menyusut, uang telah beralih ke utang Treasury. Namun dengan penurunan suku bunga jangka pendek baru-baru ini, pendapatan investasi bersih Berkshire pada kuartal ketiga turun 13% menjadi $3,2 miliar.
Sikap hati-hati terhadap investasi saham dimulai pada tahun 2022, ketika Federal Reserve meluncurkan kampanye kenaikan suku bunga paling agresif dalam lebih dari 40 tahun untuk mengendalikan inflasi.
Pengetatan ini berdampak buruk terhadap valuasi saham, namun tampaknya tidak cukup untuk memicu naluri berburu barang murah Buffett. Keputusan The Fed untuk menurunkan suku bunga kemudian memicu reli yang mengirim saham ke level tertinggi baru.
Baru-baru ini, aksi jual besar-besaran di pasar pada bulan April, setelah Presiden Donald Trump mengumumkan tarifnya yang mengejutkan, juga tidak mengesampingkan Buffett. Pada kuartal kedua, Berkshire menjual saham bersih senilai $3 miliar.
Pasar dengan cepat bangkit kembali dan mencapai titik tertinggi baru hanya beberapa bulan kemudian dengan perusahaan-perusahaan terkait AI memimpin kenaikan tersebut. Sebaliknya, saham Berkshire Hathaway telah kehilangan 12% sejak Mei, ketika Buffett mengumumkan hal tersebut dia akan mundur sebagai CEO pada akhir tahun dan menyerahkan peran tersebut kepada Greg Abel.
Meskipun Buffett diperkirakan akan tetap menjabat sebagai ketua, dia mungkin akan menghindari langkah-langkah dramatis untuk membersihkan posisi Abel, yang telah mengambil alih jabatan ketua. peran kepemimpinan yang lebih besar sebelum bulan Mei.
Tapi bulan lalu, Berkshire Hathaway setuju untuk membeli bisnis bahan kimia raksasa minyak Occidental Petroleum hampir $10 miliar, yang berpotensi menandai pencapaian besar terakhir dalam kariernya. Hal ini juga akan meningkatkan hampir 30% kepemilikan Berkshire di perusahaan induk Occidental.
Akuisisi pada 2 Oktober, yang terbesar bagi Berkshire sejak membeli perusahaan asuransi Alleghany pada tahun 2022, adalah pengumuman Berkshire pertama yang mengutip Abel dan tidak menyebut nama kepala eksekutif saat ini.
“Ini jenius. Ini tentu saja merupakan sebuah win-plus bagi Berkshire karena juga membantu perusahaan yang 30% sahamnya mereka miliki,” kata Doug Leggate, analis energi Wolfe Research. Harta benda bulan lalu. “Ini benar-benar mementingkan diri sendiri, logis, dan—tidak dengan cara yang jahat—pasti membantu.”
